波澜壮阔的1992年转瞬即逝,全新的1993年很快到来。华盛顿白宫在由共和党主宰了12年之后,终于又迎来了新的民主党总统。克林顿的运气还是挺不错的,他刚刚上台就捡了个大便宜。美国经济在互联网等新兴产业不断吹响冲锋号角中,正在快速走出衰退,重新恢复高速增长。
从公司(美国在线)去年年中在纳斯达克上市开始,短短一年时间内就已经有11家互联网企业,从美国股市圈走了总额超过30亿美元的资金。
所以克林顿担任总统后的第一个烦恼,不是担忧美国经济萎靡不振,反而变成不得不考虑美国是否投资过热的问题。美国经济在八-九年逐步跌入低谷之后,最近三年一直在实行宽松的货币政策。充足的货币供给不但为已经持续快一年的美股牛市推波助澜,还可能进一步导致通货膨胀。
于是在8月初,美联储主席格林斯潘对外宣布美国联邦基准利率将增加0.25%,从原先的3.25%加息到3.5%。在用最小幅度加息试探过市场反应并不剧烈之后,美联储又宣布将在未来一年内,逐渐把利率从3.25%的低点逐步提高到6%,美国正式进入新一轮的加息通道。
美元最为全球金融体系的核心货币,其一举一动都会带来连锁反应。首先,美国加息意味着国内的资本回报率变高,美元开始升值,大量外流的资本开始重新回流到美国。
而许多国家和地区的的汇率都是盯住美元的,美元升值意味着这些国家和地区的货币会同步升值,这就直接导致了出口成本飙升。而美元加速回流美国,又会导致其他经济体的美元外汇迅速流失。一旦这些国家和地区的外汇储备耗尽,就会让其汇率体系彻底崩盘。
在美国宣布加息后还不到半年,第一个受害者出现了——墨西哥!
“墨西哥比索完了,这场金融危机很快会带来更多的溢出效应,接下来巴西、阿根廷以及整个南美洲,都会被华尔街剪一遍羊毛!”李轩看了一眼电子屏幕上从美国发来的最新一条资讯,又扫了扫操作室里相互拥抱狂欢的人群,微微叹了一口气说道。
就在三分钟前——墨西哥时间1994年3月29日深夜11点28分,墨西哥政府正式对外宣布,比索放弃持续三年的固定汇率体系,对美元汇率的浮动范围将扩大到15%,这意味着比索将被贬值。
这场墨西哥货币危机,始于去年8月美联储宣布美元加息。在美国开始加息前的三年,由于美国实行宽松的财政政策,同时美元利率又处于低位,导致大量逐利的美元资本流向全球市场。
而美国的邻居墨西哥,正是这轮美元泛滥潮中最大的受益者之一。短短几年时间中,墨西哥就吸纳了超过900亿美元的外资。而随着美元进入加息周期,越来越多的国际投资者选择离开墨西哥返回美国资本市场。
这迅速消耗了墨西哥原本有限的美元外汇储备,而就在一个星期前,墨西哥制度革-命党总统候选人唐纳德-卡洛西奥被暗杀,他是被外界广泛看好能在墨西哥今年大选中胜出的候选人。
这一政治危机彻底引发了国际资本的恐慌,无数索币抛单向墨西哥央行砸来。墨西哥政府在过去的三天内,已经向外汇市场投入了40亿美元来稳定人心,但却根本无济于事。
所以黔驴技穷的墨西哥政府,只能宣布比索兑美元的汇率浮动增加15%,通过让比索适度贬值来缓解汇率压力。但这只不过是比索崩盘的序幕而已,因为就算比索贬值15%,墨西哥央行手中的美元储备,依旧远远不够兑换外资抛售的全部比索。
所以比索兑美元的汇率浮动范围,接下来会继续增加到30%、50%,直到最后实现自由浮动!
而操作室里的众人之所以全部在疯狂欢呼,是因为这个为李轩服务的投机团队,和此次攻击比索汇率的国际游资一样,早早就大量沽空了墨西哥比索。比索接下来的贬值狂潮,不但能为李轩带来一笔数额不小的盈利,也会让在场的每一个人收获一个足够惊喜的奖金数字!
“阿轩,我记得你以前好像说过,整个南美洲都是华尔街资本的后花园。墨西哥、阿根廷、巴西这些国家的最大投资者本来就是华尔街,这次注定也会有不少美国资本被套牢,又如何进行剪羊毛?”李轩的大哥李轲蹙眉问道。
他也在这个投机团队的小老板之一,所以今天也跟李轩一起,共同见证了一个国家货币的崩溃。